年金有危機乎？ 莊峻華

年金有危機乎？ 莊峻華

有客戶大量購買年金，又注意到人壽保險公司股票遽迭，甚為憂慮，有話問我，我知其年金計劃為浮動利率，按保險制度，只能投資於政府公債，保險公司之股價與客戶年金計劃無涉，這是非常清楚的道哩，客戶始安然而去，並答應明年三月，轉移百分之十到我代哩，且利率和條件稍優之保險公司。

我不喜歡人壽保險公司之年金計劃，無論事固定利率、浮動利率或投資股市證劵的浮動年金計劃，何以故？因為人壽保險公司的管理費用過高，一般之客戶可經其他儲蓄方法，達到相同之目的，而且省下不少管理費，許多報紙專欄和理財作家均指出此點，有一家人壽保險公司的經理比較誠實，同意代理應先窮其客戶之退休計劃，行有餘力，接近中年，再介紹年金計劃。年金計劃中有一保證，保證投保者死亡，年金計劃保證受益人原投保額，或定期增值之總額，這是人壽死亡率成本，我無
法了解，存了十萬，仍需再繳十萬元之壽險，或曰因此費用，國稅法視同年金為人壽險，增值部分可暫時免稅到五十九歲半，退休領出時，再行結算所得。

年金到期，如政府設定之五十九歲半為例，或六十五歲。投保者有一筆錢到期，保險公司可以讓投保者有多項選擇，可以一次領出：可以終身俸；可以保證領出年限或至少額；可以有受益人續領等等五花八門。我有一項年金五十五歳到期，公司給兩百零二元一個月到死亡；公司再贈與兩千元埋葬費，妻再續領半數一百零一元到死亡，如此，公司聲稱價值五萬兩千五百元，我不同意。社會福利金也是一年金給付制度，退休者依規定開始領錢，死亡時，政府贈送兩百五十元安葬，遺孤年齡到時，也可依法領一半社會福利金。

浮動年金計劃是指計劃中的投資在證劵股市，股市崩盤時有危機，這是前所未有之經驗，近年來，人壽保險公司大力鼓吹浮動年金，也有許多購買。這種年金計劃惟一之保證是死亡保證投資額，無論股價損失多少，這是年金裏之人壽險部份，我曾懷疑這是需要的？錢已存在，又何保之有？這種年金增值部份，亦得暫時緩稅直到退休，領出時結算所得。